Чи варто обирати акції з високими дивідендами?

Дата: Dec 10, 2023, 1:57 AM
Чи варто обирати акції з високими дивідендами?

Дивіденди - це частина прибутку акціонерних компаній, яка розподіляється між акціонерами. Багато інвесторів надають перевагу акціям з високими дивідендами, оскільки це гарантує стабільний пасивний дохід. Однак чи завжди такі акції є найкращим вибором для інвестора? Розглянемо це питання детальніше.

Що краще: акції зростання чи дивідендні акції?

Існують два основні типи акцій:

  • Акції зростання - акції компаній, які активно розвиваються і реінвестують більшу частину свого прибутку в розширення бізнесу. Такі компанії, як правило, платять невеликі дивіденди або взагалі їх не платять.
  • Дивідендні акції - акції зрілих, стабільних компаній, які виплачують велику частину свого прибутку у вигляді дивідендів. Їх темпи зростання, як правило, невисокі.

Обидва типи акцій мають свої переваги та недоліки для інвестора.

Акції зростання дають можливість отримати високий прибуток від зростання курсової вартості компанії в довгостроковій перспективі. Проте вони не гарантують стабільного пасивного доходу у вигляді дивідендів.

Дивідендні акції забезпечують стабільний квартальний чи річний дохід, незалежно від коливань ринку. Проте їх потенціал зростання курсової вартості обмежений.

Отже, акції зростання орієнтовані на зростання капіталу, а дивідендні акції - на отримання пасивного доходу.

Чи варто обирати високодохідні дивідендні акції?

Багато інвесторів захоплюються акціями з дуже високим дивідендним доходом, який може становити 7-10% річних і вище.

Однак високі дивіденди не завжди є запорукою успішного інвестування. Необхідно враховувати й інші фактори при виборі акцій.

Розглянемо кілька прикладів компаній, які автор статті аналізує:

Компанія Дивідендна дохідність
E bb y 4%
A TN T ~6%
Enterprise Partners ~7%
Дивідендний фонд 7,6%

Як бачимо, ATNT та Enterprise Partners пропонують досить високу річну дохідність, а Дивідендний фонд - навіть понад 7,5%. Проте результати інвестування в ці компанії виявились не найкращими в довгостроковій перспективі.

Натомість компанія E bb y, незважаючи на набагато менші дивіденди (4% річних), показала значно кращі результати за 5 і 10 років.

Що варто аналізувати при виборі дивідендних акцій

Отже, при обранні акцій для довгострокового інвестування, високі дивіденди - це не головне. Важливо проаналізувати й інші показники:

  • Зростання доходів компанії з року в рік
  • Динаміка цін акцій за останні 1, 5, 10 років
  • Сумарна дохідність - розмір виплачених дивідендів + приріст вартості акцій

Приклад: за 10 років вкладені в компанію $278 перетворилися на:

  • $1 277 у E bb y (4% дивіденди)
  • $ 346 у Дивідендному фонді (7,6% дивіденди)

Незважаючи на вдвічі менші дивіденди, інвестиції в E bb y виявилися в 3,5 рази прибутковішими!

Тому не варто звертати увагу лише на висоту дивідендів. Ретельно проаналізуйте фінансові показники та минулі результати компанії перед інвестуванням. Це допоможе прийняти зважене рішення і досягти успіху в довгостроковій перспективі.


Категорія: Фінанси
Поділіться з друзями: