Чи варто обирати акції з високими дивідендами?
Дивіденди - це частина прибутку акціонерних компаній, яка розподіляється між акціонерами. Багато інвесторів надають перевагу акціям з високими дивідендами, оскільки це гарантує стабільний пасивний дохід. Однак чи завжди такі акції є найкращим вибором для інвестора? Розглянемо це питання детальніше.
Що краще: акції зростання чи дивідендні акції?
Існують два основні типи акцій:
- Акції зростання - акції компаній, які активно розвиваються і реінвестують більшу частину свого прибутку в розширення бізнесу. Такі компанії, як правило, платять невеликі дивіденди або взагалі їх не платять.
- Дивідендні акції - акції зрілих, стабільних компаній, які виплачують велику частину свого прибутку у вигляді дивідендів. Їх темпи зростання, як правило, невисокі.
Обидва типи акцій мають свої переваги та недоліки для інвестора.
Акції зростання дають можливість отримати високий прибуток від зростання курсової вартості компанії в довгостроковій перспективі. Проте вони не гарантують стабільного пасивного доходу у вигляді дивідендів.
Дивідендні акції забезпечують стабільний квартальний чи річний дохід, незалежно від коливань ринку. Проте їх потенціал зростання курсової вартості обмежений.
Отже, акції зростання орієнтовані на зростання капіталу, а дивідендні акції - на отримання пасивного доходу.
Чи варто обирати високодохідні дивідендні акції?
Багато інвесторів захоплюються акціями з дуже високим дивідендним доходом, який може становити 7-10% річних і вище.
Однак високі дивіденди не завжди є запорукою успішного інвестування. Необхідно враховувати й інші фактори при виборі акцій.
Розглянемо кілька прикладів компаній, які автор статті аналізує:
| Компанія | Дивідендна дохідність |
|---|---|
| E bb y | 4% |
| A TN T | ~6% |
| Enterprise Partners | ~7% |
| Дивідендний фонд | 7,6% |
Як бачимо, ATNT та Enterprise Partners пропонують досить високу річну дохідність, а Дивідендний фонд - навіть понад 7,5%. Проте результати інвестування в ці компанії виявились не найкращими в довгостроковій перспективі.
Натомість компанія E bb y, незважаючи на набагато менші дивіденди (4% річних), показала значно кращі результати за 5 і 10 років.
Що варто аналізувати при виборі дивідендних акцій
Отже, при обранні акцій для довгострокового інвестування, високі дивіденди - це не головне. Важливо проаналізувати й інші показники:
- Зростання доходів компанії з року в рік
- Динаміка цін акцій за останні 1, 5, 10 років
- Сумарна дохідність - розмір виплачених дивідендів + приріст вартості акцій
Приклад: за 10 років вкладені в компанію $278 перетворилися на:
- $1 277 у E bb y (4% дивіденди)
- $ 346 у Дивідендному фонді (7,6% дивіденди)
Незважаючи на вдвічі менші дивіденди, інвестиції в E bb y виявилися в 3,5 рази прибутковішими!
Тому не варто звертати увагу лише на висоту дивідендів. Ретельно проаналізуйте фінансові показники та минулі результати компанії перед інвестуванням. Це допоможе прийняти зважене рішення і досягти успіху в довгостроковій перспективі.
